如何看基本波动率

波动率是市场价格波动的度量,可用于衡量资产价格的不稳定程度。在交易中,波动率是一个重要的参考指标,可以帮助我们评估风险和制定交易策略。以下是关于如何看待基本波动率的一些相关内容:

波动率的影响因素

行情波动:当行情出现较大的波动时,波动率会增加;而行情波动较小或窄幅震荡时,波动率会下降。

时间与价格的关系:波动率是时间和价格的函数,可以通过价格除以时间或时间除以价格来计算。通俗地说,就是某个时间,价格会运动多少,或者某个价格运动需要多少时间。

常用的波动率计算方法

历史波动率:采用不同算法,如c2c、parkinson、garmanklass等来计算历史波动率。

隐含波动率:通过QuantLib/Mibian等工具计算实时隐含波动率。

波动率VIX(恐慌指数):通过编码模块实时计算波动率VIX。

波动率策略交易

期权交易策略:期权交易有很多策略可供选择,其中以波动率为导向的策略常见。

波动因子设置:将波动因子设置仅等于历史波动率可以提高策略的稳定性和回撤控制。

波动率的特点

均值回归性与长记忆性:波动率具有均值回归和长记忆性的特点,即资产价格围绕长期趋势运行的同时,也受到短期波动的影响。

实际波动率与期权隐含波动率的溢价:一种策略主要交易市场未来实际波动率相对于当前期权隐含波动率的溢价,同时暴露了gamma、theta和vega等维度的敞口。

宏观经济数据与波动率

宏观经济数据的影响:历史经验显示,6月之后宏观经济数据的波动率可能会降低,这意味着宏观对市场的冲击将减弱,市场预期变得更加稳定。

股票价格波动与区间买卖

分析股票价格波动:通过图表等方式,可以分析股票价格在一定区间内的波动情况。

区间买卖策略:当股价出现波动时,在合适的价格区间内进行买入和卖出,利用波动获得收益。

波动率是衡量市场价格波动的重要指标,可以帮助交易者评估风险和制定交易策略。在实际交易中,我们可以通过计算历史波动率、隐含波动率等方法来获取波动率数据,并根据波动率的特点和市场情况进行相应的交易策略选择。同时,对宏观经济数据和股票价格的波动情况进行分析,可以更好地把握市场变动,实现更稳定和可持续的收益。

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